Quella della Madonna delle Grazie è senza dubbio una delle Chiese più caratteristiche di Castel di Sangro; si trova nelle immediate vicinanze dello stadio comunale. La facciata in pietra squadrata, recentemente restaurata, è sormontata da due piccoli campanili a vela finemente lavorati.
Le colonne di pietra del pronao contribuiscono a creare gran parte del fascino di questa chiesetta. All'interno, non c'è più traccia dell'antico soffitto di legno dipinto da Felice Bucchino nel 1715; restano il pregevole altare ligneo ed una Madonnina in terracotta di buona fattura.